إعادة موازنة المحفظة حسب العمر / الأهداف
إعادة موازنة المحفظة بحد ذاتها ليست في الحقيقة دالة على عمرك أو ما تحاول تحقيقه من خلال محفظتك. ولكن نظرًا لأن اختيار تخصيص الأصول يعد مقدمة لإعادة موازنة المحفظة ، فلنتحدث عن كيفية تخصيص محفظتك في أوقات رئيسية مختلفة في حياتك.
العمر 25
ربما قرأت أنه يجب على المستثمرين الشباب استثمار نسبة عالية من أموالهم لأن الأسهم لديها أفق طويل ولأن الأسهم تميل إلى الأداء بشكل أفضل على المدى الطويل. لكن التخصيص المثالي للأصول لا يعتمد فقط على عمرك ولكن أيضًا على تحملك للمخاطر. إذا تسبب لك انخفاض بنسبة 10 ظھ في سوق الأسهم في الذعر والبدء في بيع الأسهم ، فإن تحملك للمخاطرة يكون أقل من أي شخص يرى أن السوق يهبط على أنه فرصة شراء. يمكن أن يساعدك شيء ما في هذا الاختبار القصير لتحمل المخاطر من Vanguard في تقييم تحملك للمخاطر والحصول على فكرة عن كيفية تخصيص محفظتك. قد تكون الصيغة المبسطة مثل 100 مطروحًا من عمرك للحصول على النسبة المئوية من محفظتك لتخصيصها للأسهم (75ظھ لشخص يبلغ من العمر 25 عامًا) نقطة انطلاق مفيدة ، ولكن ستحتاج إلى تعديل هذه النسبة لتناسب شخصيتك الاستثمار. يمكنك الاستثمار بنسبة 100ظھ في الأسهم إذا كان لديك قدر كبير من المخاطرة وأفق طويل ، على سبيل المثال.
وجدت دراسة فانجارد التي تحدثنا عنها سابقًا أنه مع وجود محفظة افتراضية مستثمرة من عام 1926 حتى عام 2009 ، سيكون متوسط ​​العوائد السنوية بعد التضخم منخفضًا يصل إلى 2.4ظھ لشخص يستثمر 100ظھ في السندات ويصل إلى 6.7ظھ لمن يستثمر 100 ظھ في الأسهم. لكن الفرق بين الاستثمار في الأسهم بنسبة 100ظھ مقابل 80ظھ في الأسهم و 20ظھ في السندات كان نصف نقطة مئوية فقط ، مع متوسط ​​عائد سنوي حقيقي للأخيرة بنسبة 6.2ظھ. من يستثمر 70ظھ في الأسهم و 30ظھ في السندات لكان قد ربح 5.9ظھ ، في حين أن المستثمر 60/40 سيحصل على 5.5ظھ.
ما يمكننا استنتاجه من هذه النتائج هو أن أهم شيء هو الاستثمار في شيء مجرب وصحيح ؛ ربما لن تستثمر 100ظھ أو حتى 20ظھ من محفظتك في Bitcoin ، والتي لا تزال تخمينية للغاية. نظرًا لأن معظم الناس يشعرون بالضيق عندما يخسرون أموالًا في سوق الأسهم أكثر مما يشعرون بالسعادة عندما يكسبون المال في سوق الأوراق المالية ، فإن هذه الإستراتيجية تجعلك مرتاحًا لمقدار المخاطرة التي تخوضها وتساعدك على البقاء على الطريق من خلال تصحيح السوق هو أفضل استراتيجية بالنسبة لك. لذا ، حتى إذا كان عمرك 25 عامًا وتواصل سماع أنه يجب عليك استثمار 80ظھ في الأسهم ، إذا كنت مرتاحًا مع 50ظھ فقط في الأسهم وتريد الاحتفاظ بـ 50ظھ الأخرى في السندات ، فلا بأس بذلك.
العمر 45
في هذه المرحلة من حياتك ، ربما تكون قد تلقيت ميراثًا من أحد الوالدين أو الأجداد وتتساءل عما يجب أن تفعله بالمال وكيف يجب أن تؤثر الأرباح المفاجئة على إستراتيجيتك الاستثمارية. (أو ، قد لا تحصل على ميراث على الإطلاق ، أو قد لا تحصل على الميراث حتى تبلغ الستينيات أو السبعينيات أو الثمانينيات من العمر.) سيناريو آخر يواجهه العديد من الأشخاص حول سن 45 هو الحاجة إلى المال لإرسال طفل إلى كلية - عشرات الآلاف من الدولارات ، أو ربما مئات الآلاف ، إذا كان لديك عدة أطفال أو طفل ملتزم بمدرسة خاصة لم يتلق أي مساعدات مالية.
إذا كنت ترث الأصول ، مثل الأسهم ، فعليك أن تقرر كيفية مطابقة محفظتك الإجمالية وإعادة التوازن وفقًا لذلك. قد يعني امتلاك المزيد من المال أنك تفضل تخصيصًا أكثر تحفظًا لأنك لست بحاجة إلى تحمل نفس القدر من المخاطرة لتحقيق النمو الذي تحتاجه. قد يؤدي توريث عدد كبير جدًا من الأسهم إلى استبعاد طريقة التخصيص المستهدفة ؛ قد تحتاج إلى بيع الكثير منه وشراء السندات. أو ربما تكون قد ورثت الكثير من السندات وترغب في امتلاك المزيد من الأسهم. ستحتاج أيضًا إلى التفكير فيما إذا كانت الأصول المحددة التي ترثها هي أشياء يمكنك شراؤها إذا كنت تختار استثمارات بأموالك الخاصة. وإذا ورثت النقود ، حسنًا ، يمكنك فقط استخدام المال لشراء الأسهم والسندات التي تريدها لتوزيع الأصول بشكل مثالي.
