6 استراتيجيات لتوزيع الأصول
يعد تخصيص الأصول جزءًا مهمًا جدًا من إنشاء محفظة الاستثمار الخاصة بك وتحقيق التوازن بينها. بعد كل شيء ، هو أحد العوامل الرئيسية التي تدفع إجمالي عوائدك - حتى أكثر من اختيار الأسهم الفردية. يعد إنشاء مزيج أصول مناسب من الأسهم والسندات والنقد والعقارات في محفظتك عملية ديناميكية. على هذا النحو ، يجب أن يعكس مزيج الأصول أهدافك في أي وقت.
أدناه ، حددنا العديد من الاستراتيجيات المختلفة لتخصيص الأصول ، مع نظرة على نهج الإدارة الأساسي الخاص بهم.
الثغرات الرئيسية
يعد تخصيص الأصول أمرًا مهمًا جدًا لإنشاء محفظة وتحقيق التوازن بينها.
يجب أن تستخدم جميع الاستراتيجيات مزيجًا من الأصول التي تعكس أهدافك ويجب أن تأخذ في الاعتبار تحملك للمخاطر وطول الوقت الذي تستغرقه في الاستثمار.
تحدد إستراتيجية توزيع الأصول الاستراتيجية الأهداف وتتطلب بعض إعادة التوازن من وقت لآخر.
قد يتم توجيه تخصيص الأصول المؤمن عليها إلى المستثمرين الذين يكرهون المخاطرة والذين يرغبون في إدارة محفظة نشطة.
تخصيص الأصول الاستراتيجي
تؤسس هذه الطريقة وتلتزم بمزيج أساسي من السياسات - مزيج نسبي من الأصول بناءً على معدلات العائد المتوقعة لكل فئة من فئات الأصول. تحتاج أيضًا إلى النظر في الإطار الزمني لتحمل المخاطر والاستثمار. يمكنك تحديد أهدافك ثم إعادة توازن محفظتك بين الحين والآخر.
قد تكون استراتيجية التوزيع الاستراتيجي للأصول أقرب إلى استراتيجية الشراء والاحتفاظ وتقترح بشدة التنويع لتقليل المخاطر وتحسين العوائد.
على سبيل المثال ، إذا عادت الأسهم تاريخيًا بنسبة 10ظھ سنويًا وعادت السندات بنسبة 5ظھ سنويًا ، فمن المتوقع أن تعود نسبة 50ظھ من الأسهم و 50ظھ من السندات بنسبة 7.5ظھ سنويًا.
ولكن قبل أن تبدأ في الاستثمار ، يجب أن تقرأ أولاً ما إذا كان يمكنك كسب المال من الأسهم.
إشارات تداول الفوركس
ترجيح ثابت لتوزيع الأصول
يشير توزيع الأصول الاستراتيجي عمومًا إلى استراتيجية الشراء والاحتفاظ ، حتى عندما ينحرف التحول في قيم الأصول عن مزيج السياسة المحدد في البداية. لهذا السبب ، قد تفضل اعتماد نهج ترجيح ثابت لتخصيص الأصول. باستخدام هذا النهج ، يمكنك إعادة توازن محفظتك بشكل مستمر. على سبيل المثال ، إذا انخفضت قيمة أحد الأصول ، فسوف تشتري المزيد من هذا الأصل. وإذا زادت قيمة الأصل ، فسيتم بيعه.
لا توجد قواعد صارمة وسريعة لتوقيت إعادة موازنة المحفظة في ظل تخصيص الأصول الإستراتيجي أو الترجيحي الثابت. لكن القاعدة العامة هي أنه يجب إعادة توازن المحفظة مع مزيجها الأصلي عندما تتحرك أي فئة أصول معينة بأكثر من 5ظھ من قيمتها الأصلية.
6 إستراتيجيات فعالة لتوزيع الأصول
تخصيص الأصول التكتيكي
على المدى الطويل ، قد تبدو استراتيجية التوزيع الاستراتيجي للأصول جامدة نسبيًا. لذلك ، قد تجد أنه من الضروري الانخراط في بعض الأحيان في انحرافات تكتيكية قصيرة المدى عن المزيج للاستفادة من فرص الاستثمار غير العادية أو الاستثنائية. تضيف هذه المرونة عنصر توقيت السوق إلى المحفظة ، مما يسمح لك بالمشاركة في ظروف اقتصادية أكثر ملاءمة لفئة أصول واحدة مقارنة بالفئات الأخرى.
يمكن وصف التوزيع التكتيكي للأصول على أنه إستراتيجية نشطة إلى حد ما يتم فيها إرجاع مزيج الأصول الاستراتيجي الشامل عند تحقيق الأرباح قصيرة الأجل المطلوبة. تتطلب هذه الاستراتيجية بعض الانضباط ، حيث يجب أولاً أن تكون قادرًا على إدراك الوقت الذي تأخذ فيه الفرص قصيرة الأجل طريقها ثم إعادة توازن المحفظة إلى وضع الأصول طويل الأجل.
يجب أن يعكس مزيج الأصول في محفظتك أهدافك في أي وقت.
التخصيص الديناميكي للأصول
هناك استراتيجية أخرى نشطة لتوزيع الأصول وهي التوزيع الديناميكي للأصول. باستخدام هذه الإستراتيجية ، تقوم باستمرار بتعديل مزيج الأصول مع صعود وهبوط الأسواق ، ومع تقوية الاقتصاد وضعفه. باستخدام هذه الاستراتيجية ، تقوم ببيع الأصول التي تتراجع وتشتري الأصول التي تتزايد.
يعتمد التوزيع الديناميكي للأصول على حكم مدير المحفظة بدلاً من مزيج الأصول المستهدف.
وهذا يجعل تخصيص الأصول الديناميكي هو العكس القطبي لاستراتيجية الترجيح الثابت. على سبيل المثال ، إذا أظهر سوق الأسهم ضعفاً ، فإنك تبيع الأسهم تحسباً لمزيد من الانخفاضات ، وإذا كان السوق قوياً ، فإنك تشتري الأسهم تحسباً لاستمرار مكاسب السوق.
تخصيص الأصول المؤمن عليها
باستخدام إستراتيجية تخصيص الأصول المقفلة ، يمكنك إنشاء قيمة محفظة أساسية لا ينبغي السماح للمحفظة بموجبها بالخروج. طالما أن المحفظة تحقق عائدًا أعلى من قاعدتها ، فأنت تمارس الإدارة النشطة ، بالاعتماد على البحث التحليلي والتنبؤات والحكم والخبرة لتحديد الأوراق المالية التي يجب شراؤها والاحتفاظ بها وبيعها بهدف زيادة قيمة المحفظة قدر الإمكان .
إذا كانت المحفظة ستنخفض قيمتها ، فأنت تستثمر في أصول خالية من المخاطر
